Trắc nghiệm Tài chính Quốc tế Chương 3 giúp bạn đánh giá chính xác mức độ hiểu bài thông qua các câu hỏi được chọn lọc kỹ lưỡng.
Trắc nghiệm Tài chính Quốc tế Chương 3
⏱ Thời gian còn lại: --:--
Tiến độ hoàn thành
0/0 câu
🏆 BẢNG VÀNG TOP 5 ĐIỂM TỐT NHẤT
Đang tải bảng xếp hạng...
Câu 1: Rủi ro chính mà các nhà đầu tư phải đối mặt khi thực hiện kinh doanh chênh lệch lãi suất không có bảo hiểm (Uncovered Interest Arbitrage) là gì?
- - Biến động tỷ giá hối đoái
- - Rủi ro thanh khoản của ngân hàng
- - Thay đổi chính sách thuế
- - Lỗi hệ thống máy tính
Câu 2: Hiệu ứng Fisher quốc tế (IFE) dự báo rằng sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia chủ yếu phản ánh điều gì?
- - Sự khác biệt về mức độ rủi ro chính trị
- - Sự kỳ vọng về sự thay đổi của tỷ giá hối đoái
- - Sự khác biệt về thâm hụt ngân sách
- - Sự khác biệt về chi phí lao động
Câu 3: Nếu lãi suất tại Anh tăng đột ngột so với lãi suất tại Eurozone, theo IRP, giá trị đồng Bảng Anh trên thị trường kỳ hạn sẽ thay đổi thế nào?
- - Chuyển từ thặng dư sang chiết khấu
- - Tăng giá trị thặng dư so với đồng Euro
- - Không chịu tác động từ sự thay đổi lãi suất
- - Giảm giá trị kỳ hạn bằng với tỷ giá giao ngay
Câu 4: Theo lý thuyết ngang giá lãi suất (IRP), yếu tố nào sau đây là nguyên nhân chính dẫn đến sự chênh lệch giữa tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn?
- - Sự khác biệt về lãi suất giữa hai quốc gia
- - Tỷ lệ lạm phát dự kiến trong tương lai
- - Chi phí giao dịch trên thị trường tiền tệ
- - Sự thay đổi của dự trữ ngoại hối quốc gia
Câu 5: Theo lý thuyết kỳ vọng về tỷ giá (Expectations Theory of Exchange Rates), tỷ giá kỳ hạn là gì?
- - Dự báo không thiên lệch về tỷ giá giao ngay trong tương lai
- - Tỷ giá được ấn định bởi chính phủ
- - Giá trị trung bình của tỷ giá lịch sử
- - Tỷ giá được tính dựa trên lạm phát quá khứ
Câu 6: Khi thị trường tiền tệ vi phạm CIRP, nhà đầu tư thường thực hiện hành động gì?
- - Kinh doanh chênh lệch giá có bảo hiểm (Covered Interest Arbitrage)
- - Đầu cơ tiền tệ mà không phòng vệ
- - Mua ngoại tệ trên thị trường giao ngay
- - Đóng cửa các vị thế ngoại hối
Câu 7: Mối quan hệ giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay trong điều kiện ngang giá lãi suất được gọi là gì?
- - Điểm kỳ hạn (Swap points)
- - Biên độ dao động tỷ giá
- - Chi phí cơ hội của vốn
- - Phần bù rủi ro quốc gia
Câu 8: Đâu là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến sự chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay?
- - Sự khác biệt về lãi suất giữa hai đồng tiền
- - Chỉ số niềm tin người tiêu dùng
- - Tốc độ tăng trưởng kinh tế dài hạn
- - Quy mô dự trữ ngoại hối của quốc gia
Câu 9: Khi thị trường tài chính quốc tế không hoàn hảo, các ngân hàng thường làm gì để tối ưu hóa lợi nhuận?
- - Tìm kiếm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)
- - Giảm bớt hoạt động ngoại hối
- - Hạn chế cho vay bằng ngoại tệ
- - Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc
Câu 10: Khi tỷ giá kỳ hạn của đồng nội tệ thấp hơn tỷ giá giao ngay, điều này được gọi là gì?
- - Bù giá (Premium)
- - Chiết khấu (Discount)
- - Ngang giá (Parity)
- - Đánh giá lại (Revaluation)
Câu 11: Thành phần nào không xuất hiện trong mô hình ngang giá lãi suất?
- - Chỉ số giá tiêu dùng
- - Tỷ giá giao ngay
- - Lãi suất kỳ hạn
- - Tỷ giá kỳ hạn
Câu 12: Nếu lạm phát dự kiến của một quốc gia tăng lên, điều gì sẽ xảy ra với lãi suất danh nghĩa theo Hiệu ứng Fisher?
- - Tăng lên để bù đắp cho mất giá tiền tệ
- - Giảm xuống để khuyến khích vay
- - Không đổi
- - Tăng gấp đôi
Câu 13: Hiệu ứng Fisher quốc tế (IFE) kết hợp giữa hai khái niệm chính nào?
- - Lãi suất danh nghĩa và thay đổi tỷ giá
- - Tỷ giá giao ngay và thuế doanh nghiệp
- - GDP và lãi suất tiền gửi
- - Lạm phát quá khứ và tỷ giá kỳ hạn
Câu 14: Trong mô hình CIRP, biến số nào là biến số điều chỉnh để đạt cân bằng?
- - Tỷ giá kỳ hạn
- - Tỷ lệ thất nghiệp
- - Thuế thu nhập doanh nghiệp
- - Cung tiền của ngân hàng trung ương
Câu 15: Khi các rào cản về vốn được dỡ bỏ hoàn toàn, tác động trực tiếp nhất đến thị trường tài chính là gì?
- - Thị trường tiền tệ các nước có xu hướng đạt trạng thái ngang giá lãi suất
- - Tỷ giá hối đoái sẽ cố định tuyệt đối
- - Lạm phát sẽ giảm về mức không
- - Sự chênh lệch lãi suất sẽ biến mất hoàn toàn
Câu 16: Đâu là giả định quan trọng nhất của mô hình ngang giá lãi suất không có bảo hiểm (UIRP)?
- - Nhà đầu tư là những người trung lập với rủi ro
- - Thị trường ngoại hối luôn luôn hiệu quả tuyệt đối
- - Lạm phát giữa các quốc gia là bằng nhau
- - Không tồn tại các rào cản về vốn
Câu 17: Cơ chế kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) trong thị trường ngoại hối có tác dụng gì đối với các tỷ giá?
- - Làm cho các tỷ giá chênh lệch ngày càng lớn
- - Đẩy các tỷ giá về mức cân bằng theo lý thuyết
- - Không làm thay đổi tỷ giá
- - Tạo ra khủng hoảng tài chính
Câu 18: Nếu một nhà đầu tư vay tiền ở nước có lãi suất thấp để đầu tư ở nước có lãi suất cao, đây là hoạt động gì?
- - Carry trade
- - Hedging
- - Speculation
- - Arbitrage
Câu 19: Nếu lãi suất danh nghĩa tại Mỹ là 5% và Nhật Bản là 1%, theo hiệu ứng Fisher, chênh lệch lạm phát kỳ vọng giữa Mỹ và Nhật Bản là bao nhiêu
- - 4%
- - 6%
- - 1%
- - 5%
Câu 20: Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực tế được giải thích rõ nhất bởi nội dung nào?
- - Tỷ lệ lạm phát kỳ vọng
- - Tỷ lệ thuế thu nhập
- - Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế
- - Tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên
Câu 21: Theo giả thuyết kỳ vọng của tỷ giá kỳ hạn, tỷ giá kỳ hạn phản ánh điều gì?
- - Tỷ giá giao ngay thực tế trong quá khứ
- - Lãi suất ngân hàng trung ương công bố
- - Tỷ giá giao ngay dự kiến trong tương lai của thị trường
- - Mức chênh lệch lạm phát giữa hai quốc gia
Câu 22: Mô hình ngang giá lãi suất không có bảo hiểm (UIRP) dự báo tỷ giá giao ngay tương lai sẽ bằng với yếu tố nào?
- - Tỷ giá kỳ hạn hiện tại
- - Lãi suất kỳ vọng của ngân hàng trung ương
- - Giá trị của hàng hóa xuất khẩu
- - Tỷ lệ tăng trưởng GDP kỳ vọng
Câu 23: Phí bù rủi ro trong mô hình UIP xuất hiện khi nào
- - Khi nhà đầu tư không trung hòa rủi ro
- - Khi ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường kỳ hạn
- - Khi tất cả các quốc gia đều sử dụng chung một đồng tiền
- - Khi lạm phát tại mọi quốc gia bằng nhau
Câu 24: Trong điều kiện Ngang giá sức mua tương đối (RPPP), biến số nào sau đây phản ánh sự thay đổi của tỷ giá hối đoái theo thời gian?
- - Sự chênh lệch về tỷ lệ thất nghiệp
- - Sự chênh lệch về tỷ lệ lạm phát giữa hai quốc gia
- - Sự thay đổi trong cung tiền tệ M2
- - Sự thay đổi trong cán cân vãng lai
Câu 25: Điều kiện nào sau đây là bắt buộc để lý thuyết ngang giá lãi suất không bảo hiểm (Uncovered Interest Parity - UIP) có thể xảy ra
- - Nhà đầu tư phải hành động dựa trên kỳ vọng hợp lý về tỷ giá tương lai
- - Thị trường tài chính phải đóng cửa hoàn toàn với dòng vốn nước ngoài
- - Lạm phát tại hai quốc gia phải bằng nhau tuyệt đối
- - Chính phủ phải cố định tỷ giá hối đoái